莫霍克工業公布創紀錄的第三季度業績

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莫霍克工業公司

2016-11-07 11:02 9665

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莫霍克工業公司(Mohawk Industries, Inc.)(NYSE: MHK)今天宣布2016年第三季度凈盈余為創紀錄的2.7億美元，稀釋后每股盈余(EPS)為3.62美元，較上年同期增長25%。

佐治亞州卡爾霍恩2016年11月7日電 /美通社/ -- 莫霍克工業公司(Mohawk Industries, Inc.)(NYSE: MHK)今天宣布2016年第三季度凈盈余為創紀錄的2.7億美元，稀釋后每股盈余(EPS)為3.62美元，較上年同期增長25%。若不計重組、收購和其它費用，凈盈余則為2.61億美元，每股盈余為3.50美元，較上年同期的調整后每股盈余增長17%。2016年第三季度，凈銷售額為23億美元，同比增長7%，按固定天數與匯率計算（排除公司開展新活動所產生的影響）同樣增長7%。2015年第三季度，該公司凈銷售額為21.5億美元、凈盈余為2.15億美元、每股盈余為2.89美元；若不計重組、收購和其它費用，凈盈余則為2.22億美元，每股盈余為2.98美元。

截至2016年10月1日的九個月，凈盈余和每股盈余分別為6.966億美元和9.34美元。不計重組、收購和其它費用的凈盈余為6.971億美元，每股盈余為9.35美元，較上年同期的調整后每股盈余增長27%。這九個月，凈銷售額為68億美元，較上年同期增長12%，按固定匯率計算（排除公司開展新活動所產生的影響）則增長5%。截至2015年10月3日的九個月，凈銷售額為61億美元，凈盈余為4.24億美元，每股盈余為5.73美元；若不計重組、收購和其它費用，凈盈余和每股盈余分別為5.46億美元和7.38美元。

莫霍克工業董事長兼首席執行官杰弗里-洛博鮑姆(Jeffrey S. Lorberbaum)在對第三季度業績發表評論時表示：“與去年相比，我們第三季度的業績增長進一步加強，利潤率也繼續擴大。我們投資現有業務的戰略以及協同收購繼續帶來創紀錄的效果。本季度我們的每股盈余創下公司史上較高紀錄，標志著我們的季度每股盈余連續第十個季度實現同比增長。得益于銷量和生產效率的提高，我們的經營利潤率創下較高紀錄，達到16.5%，調整后經營利潤率為16.0%，增長160個基點。”

“我們繼續為消費者創造具有更大價值的新產品，推出增強我們工藝流程的獨特創意以及投資可改善我們成本、提高質量與服務水平的技術與設備。我們2015年完成了四項收購，通過進行產品升級、分銷渠道拓展以及生產效率改善，這些收購的業績表現均有增強，也對我們的業績產生了積極影響。正如預期的一樣，我們的銷售、一般與管理費用(SG&A)費用（不計重組、整合和其它費用）在銷售額中所占比重下降了60個基點，這歸因于我們對銷售人員、營銷和產品推廣的投資提高了我們的銷售額，改善了我們的產品組合。”

“在我們許多產品類別和地區，我們的業務一直滿負荷或接近滿負荷運營，包括全球瓷磚、復合地板和塑膠地板所有資產。此外，隨著我們繼續提高在美國和歐洲的產能，我們目前銷售我們生產的所有LVT產品。為了滿足不斷增長的客戶需求，我們今年的資本投資將創下史上較高紀錄，其中近6.5億美元用于擴大產能、增加高效資產和新產品。我們強勁的業績增加了我們的現金流，從而有助于我們擴大產能和尋找具有吸引力的商機。我們繼續在全球范圍內尋找潛在的收購機會，不斷完善業務，并且拓展我們的地域覆蓋面和產品組合。”

“本季度，我們的全球瓷磚部門銷售額增長了4%，按固定天數與匯率計算則增長6%。該部門的經營盈余增長約13%，經營利潤率為16.5%。第三季度，我們的北美瓷磚部門銷售額較第二季度有所改善，經營利潤率較上年同期有所提高。新房建設和商品房行業的表現優于住宅改造行業，而通過我們服務中心的銷售增幅高于其它渠道。我們的田納西州新瓷磚工廠完全投入運營，處理能力大幅提高，并且推出了新的差異化產品。我們在墨西哥的銷售額繼續跑贏整個強勁的市場表現。我們正在薩拉曼卡工廠（該工廠將于2017年底投入運營）拓展之前拓寬產品組合和分銷渠道。得益于我們的銷售額和滿足歐洲當地市場和消費者偏好的產品戰略，我們的歐洲瓷磚部門增長顯著。在西歐，我們對現代化設備的投資使我們能夠將獨特的產品推向市場，并且拓展利潤率和產品組合。我們拓展了保加利亞工廠的產能，并且升級了可增強我們產品組合的產品風格與設計。在俄羅斯，隨著我們加大在新建筑行業的參與程度以及通過投資自有和特許經營商店拓展了分銷渠道，我們按當地貨幣計算的銷售額也有所增長。”

“本季度，我們北美地板部門的銷售額按報告值計算增長6%，按固定天數計算則增長7%。經營利潤率按報告值計算增長35%，達到17%，若不計重組、整合和其它費用，經營利潤率則為15%。我們的軟硬地面材料均取得增長，尤其是硬面地面材料增長速度更快。我們強勁的商業地毯和毛毯銷售額抵消了聚酯增長和日用品壓力而導致的家用地毯銷售額的下降。產品創新不斷推動我們業務的發展，日前推出的新品在本季度貢獻了約三分之一的軟面產品銷售額。隨著所有終端市場的發展，我們的商業地毯業務持續增長。我們已拓展了我們的商業銷售團隊，并更加積極地參與個人項目和全國性大客戶項目。為抵消成本，我們宣布從2017年1月起將家用和商業地毯價格提高3%至5%。隨著我們推出引領潮流的最新系列地毯，并進入新的戶外地毯和通用地墊領域，我們的地毯銷售額也在不斷攀升。我們的硬面產品銷售額不斷實現顯著增長，利潤率也隨之擴大。我們的LVT生產的改進也在不斷提升我們的產能和擴大我們的產品組合。我們新的人造板工廠即將完工，我們因此能夠推出尺寸更大、表面材料獨特的產品。我們將于2017年擴大我們的復合地板產能，進而滿足市場對性能卓越且圖形逼真的優質產品不斷增長的需求。”

“本季度，我們的世界其他地區地板部門的銷售額按報告值計算增長15%，按固定天數與匯率計算，（排除公司開展新活動所產生的影響）銷售額則增長8%。經營利潤率按報告值計算增長47%，達到18%，若不計重組和整合費用，經營利潤率則增長41%，至19%左右。得益于我們優質Quick-Step和Pergo（柏麗）品牌的強勁表現，我們的復合地板業務持續增長。通過在所有品牌產品的設計和尺寸的基礎上進行擴展，我們2016年推出的新款復合地板取得了強勁表現。我們的歐洲和俄羅斯復合地板工廠正在接近滿負荷運營，我們計劃于2018年擴大這兩座工廠的產能。隨著我們產品組合和生產效率的改善，我們的LVT銷售額正在顯著增長，利潤率也在攀升。為了減輕產能限制，我們正在改造我們的LVT設備和工藝，以進一步提高生產速度，同時我們還外部采購產品，用以補充我們的系列產品組合。我們絕緣板銷售額也在不斷增長，盡管原料成本的降低和制造工藝的改進正在被激烈的市場競爭和不利的外匯匯率所抵消。我們將根據市場行情上調價格，以此抵消匯率波動帶來的不利影響。”

“如今，莫霍克工業正處于公司發展史上的較佳階段。今年，為滿足全球市場不斷增長的需求，我們的投資達到有史以來較高水平。我們通過拓展我們的差異化產品組合，提升產能和經營效率，為公司的未來增長鋪平道路。憑借對生產工藝的不斷投資，我們將推出特色系列產品，以擴大我們的銷售額和提升我們的產品組合。我們正在企業內部所有業務部門積極提高生產效率，我們將通過提升產能來支持我們的增長。今年，我們的強勁經營業績不僅增加了我們的現金流，也將我們的財務杠桿降至歷史低位。為了進一步拓展業務，我們目前正在研究多個投資項目，包括為擴大我們的業務范圍和產品組合而抓住綠地投資機遇并進行相關收購。鑒于這些因素的影響，若不計重組費用，我們第四季度的每股盈余預計將介于3.16美元與3.25美元之間，較上年同期增長12%至15%。”

莫霍克工業公司簡介

莫霍克工業是一家面向全球住宅和商業市場提供產品的全球領先地板生產商。莫霍克工業的垂直整合生產和分銷流程在生產地毯、毛毯、瓷磚、復合地板、木質地板、石材地板和塑膠地板方面具有競爭優勢。公司業界領先的創新產品和技術使其品牌在市場上脫穎而出，滿足所有的裝修和新建需求。最受業界認可的公司品牌包括American Olean、Daltile、Durkan、IVC、Karastan、Marazzi、Mohawk、Mohawk Group、Pergo、Unilin和Quick-Step。過去十年里，莫霍克工業已經從一家美國地毯生產商成功轉型為全球較大的地板公司，業務遍及澳洲、巴西、加拿大、歐洲、印度、馬來西亞、墨西哥、新西蘭、俄羅斯和美國等地。

上述幾段中的部分陳述，尤其是對未來業績、商業前景、增長、經營戰略及類似內容的預測，以及包含“可能”、“應該”、“相信”、“預期”、“預計”和“估計”等措辭的陳述或類似表達均構成“前瞻性陳述”。對于這些陳述，莫霍克工業要求受到《1995年美國私人證券訴訟改革法案》(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)中所界定的前瞻性陳述安全港條款的保護。該公司不對前瞻性陳述的準確性做任何保證，因為它們是以大量假設為基礎的，其中涉及一些風險和不確定因素。以下重要因素可能導致未來結果出現偏差：經濟或行業狀況的變化；競爭；原料價格和其它投入成本的漲跌；消費市場的通貨膨脹和通貨緊縮；能源成本和供應；資本支出時間安排和水平；該公司產品提價的時間安排與執行；減值費用；并購整合；國際運營；新產品推出；合理化運作；稅收、產品及其它索賠；訴訟；以及莫霍克工業在提交給美國證券交易委員會(SEC)的報告和公告中所認定的其它風險。

美國東部時間2016年11月4日（周五）上午11:00召開電話會議。

電話會議號碼：1-800-603-9255（美國/加拿大），1-706-634-2294（國際/本地）。會議ID編號：92116089。此外在2016年12月2日（周五）之前可收聽電話會議重播，請致電855-859-2056（美國/本地），404-537-3406（國際/本地），并輸入會議ID編號：92116089。

莫霍克工業公司及其子公司
（未經審計）
經營合并報表	截至下列日期的三個月		截至下列日期的九個月
（單位：千，每股數據除外）	2016年10月1日	2015年10月3日	2016年10月1日	2015年10月3日

凈銷售額	$ 2,294,139	2,150,656	6,776,521	6,073,566
銷售成本	1,567,580	1,489,252	4,654,695	4,285,090
毛利潤	726,559	661,404	2,121,826	1,788,476
銷售、一般與管理費用	348,252	372,670	1,147,155	1,200,152
營業收入	378,307	288,734	974,671	588,324
利息費用	9,410	19,319	32,062	52,606
其它費用（收入）凈值	3,839	4,249	1,461	6,094
扣除所得稅前盈余	365,058	265,166	941,148	529,624
所得稅費用	94,231	49,463	242,090	104,643
包括非控制性權益的凈盈余	270,827	215,703	699,058	424,981
歸屬于非控制性權益的凈盈余	949	798	2,444	1,238
歸屬于莫霍克工業公司的凈盈余	$ 269,878	214,905	696,614	423,743

歸屬于莫霍克工業公司的基本每股盈余
歸屬于莫霍克工業公司的基本每股盈余	$ 3.64	2.91	9.40	5.77
在外流通普通股加權平均數——基本	74,154	73,915	74,084	73,384

歸屬于莫霍克工業公司的稀釋后每股盈余
歸屬于莫霍克工業公司的稀釋后每股盈余	$ 3.62	2.89	9.34	5.73
在外流通普通股加權平均數——稀釋后	74,613	74,438	74,551	73,907



其它財務信息
（單位：千）
折舊和攤銷	$ 103,680	94,954	305,088	268,622
資本支出	$ 183,846	123,648	460,760	352,070

合并資產負債表數據
（單位：千）
			2016年10月1日	2015年10月3日
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$ 112,108	110,716
應收賬款凈值			1,506,316	1,340,650
庫存			1,673,242	1,621,154
預付費用和其它流動資產			284,648	273,775
流動資產合計			3,576,314	3,346,295
房產、工廠和設備凈值			3,340,893	3,046,491
商譽			2,331,821	2,280,722
無形資產凈值			876,715	918,655
遞延所得稅和其它非流動資產			294,850	464,047
資產合計			$ 10,420,593	10,056,210
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的流動部分和商業票據			$ 1,548,251	1,927,815
應付賬款和應計費用			1,435,069	1,353,512
流動負債合計			2,983,320	3,281,327
長期債務（減去流動部分）			1,165,577	1,254,904
遞延所得稅和其它長期負債			574,267	741,946
負債合計			4,723,164	5,278,177
可贖回非控制性權益			24,741	22,150
股東權益合計			5,672,688	4,755,883
負債和股東權益合計			$ 10,420,593	10,056,210

部門信息	截至下列日期的三個月		截至下列日期的九個月
（單位：千）	2016年10月1日	2015年10月3日	2016年10月1日	2015年10月3日

凈銷售額：
全球陶瓷	$ 822,040	791,538	2,425,560	2,301,168
北美地板	1,008,553	955,099	2,895,610	2,722,347
世界其他地區地板	463,546	404,026	1,455,351	1,050,390
部門間銷售額	-	(7)	-	(339)
合并凈銷售額	$ 2,294,139	2,150,656	6,776,521	6,073,566

營業收入（虧損）
全球陶瓷	$ 135,985	120,055	376,368	326,571
北美地板	170,507	125,910	364,804	145,861
世界其他地區地板	81,757	55,471	262,356	153,164
企業和內部沖銷	(9,942)	(12,702)	(28,857)	(37,272)
合并營業收入	$ 378,307	288,734	974,671	588,324

資產：
全球陶瓷			$ 4,118,510	3,938,242
北美地板			3,354,286	3,195,904
世界其他地區地板			2,851,227	2,699,255
企業和內部沖銷			96,570	222,809
合并資產			$ 10,420,593	10,056,210

莫霍克工業公司的凈盈余與調整后凈盈余及調整稀釋后每股盈余對照表
（單位：千，每股數據除外）
		截至以下日期的三個月		截至以下日期的九個月
		2016年10月1日	2015年10月3日	2016年10月1日	2015年10月3日
歸于莫霍克工業公司的凈盈余		$ 269,878	214,905	696,614	423,743
調整項：
重組、收購和整合相關成本及其它成本		30,572	12,770	44,309	43,784
收購會計核算（收購庫存遞升）		-	7,160	-	13,316
訴訟和解與準備金		(90,000)	-	(90,000)	127,000
補償資產發放		2,368	-	2,368	-
商號減損		47,905	-	47,905	-
延遲貸款成本		-	-	-	651
所得稅——不確定稅收狀況的反轉		(2,368)	-	(2,368)	-
所得稅		2,856	(12,940)	(1,764)	(62,984)
歸于莫霍克工業公司的調整后凈盈余		$ 261,211	221,895	697,064	545,510

歸于莫霍克工業公司的調整稀釋后每股盈余		$ 3.50	2.98	9.35	7.38
在外流通普通股加權平均數——稀釋后		74,613	74,438	74,551	73,907



總債務與凈債務對照表
（單位：千）
	2016年10月1日
長期債務與商業票據的流動部分	$ 1,548,251
長期債務，減去流動部分	1,165,577
減去：現金和現金等價物	112,108
凈債務	$ 2,601,720

經營盈余與試算調整后EBITDA對照表
（單位：千）
	截至以下日期的三個月				截至以下日期的12個月
	2015年12月31日	2016年4月2日	2016年7月2日	2016年10月1日	2016年 10月1日
經營盈余	$ 249,242	245,672	350,692	378,307	1,223,913
其它收入（費用）	(11,525)	(3,429)	5,807	(3,839)	(12,986)
歸于非控制性權益的凈（盈余）虧損	(446)	(569)	(926)	(949)	(2,890)
折舊與攤銷	94,025	100,194	101,215	103,680	399,114
EBITDA	331,296	341,868	456,788	477,199	1,607,151
重組、收購和整合相關成本及其它成本	30,820	7,718	6,020	30,572	75,130
收購會計核算（收購庫存遞升）	21	-	-	-	21
訴訟和解與準備金	(2,520)	-	-	(90,000)	(92,520)
補償資產發放	11,180	-	-	2,368	13,548
商號減損	-	-	-	47,905	47,905
收購項目的EBITDA	7,337	-	-	-	7,337
試算調整后EBITDA	$ 378,134	349,586	462,808	468,044	1,658,572

凈債務與試算調整后EBITDA之比					1.6




凈銷售額與按固定匯率和固定運送日計算的凈銷售額對照表，不包括購買量
（單位：千）
	截至以下日期的三個月		截至以下日期的九個月
	2016年10月1日	2015年10月3日	2016年10月1日	2015年10月3日
凈銷售額	$ 2,294,139	2,150,656	6,776,521	6,073,566
按固定運送日對凈銷售額的調整	35,775	-	-	-
按固定匯率對凈銷售額的調整	10,139	-	52,001	-
按固定匯率和固定運送日計算的凈銷售額	2,340,053	2,150,656	6,828,522	6,073,566
減去：購買量的影響	(40,440)	-	(525,772)	(55,672)
按固定匯率和固定運送日計算的凈銷售額，不包括購買量	$ 2,299,613	2,150,656	6,302,750	6,017,894



部門凈銷售額與按固定匯率和固定運送日計算的部門凈銷售額對照表
（單位：千）
	截至以下日期的三個月
全球瓷磚部門	2016年10月1日	2015年10月3日
凈銷售額	$ 822,040	791,538
按固定運送日對凈銷售額的調整	13,066	-
按固定匯率對部門凈銷售額的調整	5,284	-
按固定匯率和固定運送日計算的部門凈銷售額	$ 840,390	791,538



部門凈銷售額與按固定運送日計算的部門凈銷售額對照表
（單位：千）
	截至以下日期的三個月
北美地面材料部門	2016年10月1日	2015年10月3日
凈銷售額	$ 1,008,553	955,099
按固定運送日對凈銷售額的調整	16,009	-
按固定運送日計算的部門凈銷售額	$ 1,024,562	955,099



部門凈銷售額與按固定匯率和固定運送日計算的部門凈銷售額對照表，不包括購買量
（單位：千）
	截至以下日期的三個月
全球其它市場地面材料部門	2016年10月1日	2015年10月3日
凈銷售額	$ 463,546	404,026
按固定運送日對凈銷售額的調整	6,700	-
按固定匯率對部門凈銷售額的調整	4,856	-
按固定匯率和固定運送日計算的部門凈銷售額	475,102	404,026
減去：購買量的影響	(40,440)	-
按固定匯率和固定運送日計算的部門凈銷售額，不包括購買量	$ 434,662	404,026



毛利潤與調整后毛利潤對照表
（單位：千）
	截至以下日期的三個月
	2016年10月1日	2015年10月3日
毛利潤	$ 726,559	661,404
毛利潤調整：

重組、收購和整合相關成本及其它成本	17,459	7,291
收購會計核算（收購庫存遞升）	-	7,160
調整后毛利潤	$ 744,018	675,855


銷售、一般及管理費用與調整后銷售、一般及管理費用對照表
（單位：千）
	截至以下日期的三個月
	2016年10月1日	2015年10月3日
銷售、一般和管理費用	$ 348,252	372,670
銷售、一般和管理費用調整：
重組、收購和整合相關成本及其它成本	(13,112)	(5,479)
訴訟和解與準備金	90,000	-
商號減損	(47,905)	-
調整后銷售、一般及管理費用	$ 377,235	367,191


經營盈余與按固定匯率計算的調整后經營盈余對照表
（單位：千）
	截至以下日期的三個月
	2016年10月1日	2015年10月3日
經營盈余	$ 378,307	288,734
經營盈余調整：
重組、收購和整合相關成本及其它成本	30,572	12,770
訴訟和解與準備金	(90,000)	-
商號減損	47,905	-
收購會計核算（收購庫存遞升）	-	7,160
調整后經營盈余	366,784	308,664
按固定匯率對經營盈余的調整	6,832	-
按固定匯率計算的調整后經營盈余	$ 373,616	308,664


部門經營盈余與按固定匯率計算的調整后部門經營盈余對照表
（單位：千）
	截至以下日期的三個月
全球瓷磚部門	2016年10月1日	2015年10月3日
經營盈余	$ 135,985	120,055
部門經營盈余調整：
重組、收購和整合相關成本及其它成本	456	118
收購會計核算（收購庫存遞升）	-	949
調整后部門經營盈余	136,441	121,122
按固定匯率對經營盈余的調整	1,684	-
按固定匯率計算的調整后部門經營盈余	$ 138,125	121,122

部門經營盈余與按固定匯率計算的調整后部門經營盈余對照表
（單位：千）
	截至以下日期的三個月
北美地面材料部門	2016年10月1日	2015年10月3日
經營盈余	$ 170,507	125,910
部門經營盈余調整：
訴訟和解與準備金	(90,000)	-
重組、收購和整合相關成本及其它成本	26,193	5,148
商號減損	47,905	-
收購會計核算（收購庫存遞升）	-	1,527
調整后部門經營盈余	$ 154,605	132,585




部門經營盈余與按固定匯率計算的調整后部門經營盈余對照表
（單位：千）
	截至以下日期的三個月
全球其它市場地面材料部門	2016年10月1日	2015年10月3日
經營盈余	$ 81,757	55,471
部門經營盈余調整：
重組、收購和整合相關成本及其它成本	3,596	4,030
收購會計核算（收購庫存遞升）	-	4,683
調整后部門經營盈余	85,353	64,184
按固定匯率對經營盈余的調整	5,147	-
按固定匯率計算的調整后部門經營盈余	$ 90,500	64,184


所得稅前盈余（包括非控制性權益）與調整后所得稅前盈余（包括非控制性權益）對照表
（單位：千）
	截至以下日期的三個月
	2016年10月1日	2015年10月3日
所得稅前盈余	$ 365,058	265,166
非控制性權益	(949)	(798)
所得稅前盈余（包括非控制性權益）調整：
重組、收購和整合相關成本及其它成本	30,572	12,770
收購會計核算（收購庫存遞升）	-	7,160
訴訟和解與準備金	(90,000)	-
補償資產發放	2,368	-
商號減損	47,905	-
調整后所得稅前盈余（包括非控制性權益）	$ 354,954	284,298


所得稅費用與調整后所得稅費用對照表
（單位：千）
	截至以下日期的三個月
	2016年10月1日	2015年10月3日
所得稅費用	$ 94,231	49,463
所得稅——不確定稅收狀況的反轉	2,368	-
調整項的所得稅影響	(2,856)	12,940
調整后所得稅費用	$ 93,743	62,403

調整后所得稅稅率	26.4%	21.9%

該公司認為，根據需要來審核GAAP和以上非GAAP衡量標準對該公司本身和投資者而言非常有用，以便評估其經營業績，從而對接下來的日子進行業務規劃和預測。特別指出，該公司還認為，排除重組、收購和整合相關成本及其它成本、訴訟和解與準備金、商號減損，以及對收購會計核算（收購庫存遞升）的影響，能夠幫助投資者按照更具可比性的標準來評估該公司在不同時期的業績。

消息來源：莫霍克工業公司

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