上海2017年1月17日電 /美通社/ -- 威達信集團（Marsh & McLennan Companies，紐交所代碼：MMC）全資子公司，全球咨詢行業領導者美世，于今日公布了財富管理顧問公司應在2017年予以重點關注的十大投資理念，以便這些公司在監管力度不斷增強的市場上保持競爭力，為他們的客戶提供較好的服務。
美世財富管理業務全球主管Cara Williams表示：“監管政策的變化與技術進步正在改變財富管理的格局。為了保持競爭力和給客戶提供優質服務，財富管理公司應將這些變化視為機遇，借此升級改進自身的產品服務、經營戰略和方式。
美世建議財富管理咨詢公司在2017年著重關注以下領域：
- 準備好應對監管政策的變化：監管政策的變化仍將是全世界財富管理者的首要考慮因素。在美國，從2017年4月10日開始財富管理者必須遵守勞工部的《信托規則》，而在歐洲，金融工具市場指令II（MIFID II）將會向財富管理者提出更高的監管要求。在監管政策與費用壓力之間，財富管理公司應把握機遇，改進自身業務，實現差異化。美世建議他們建立一個比競爭對手更加穩固的模型，將其作為價值主張用以吸引和保留客戶。
- 調整業務收入與報酬模型：關于業務收入方面，新法規促使交易型業務加速轉變為基于費用的業務，尤其是在美國。曾經每筆交易可獲得較高收益的傳統經紀業正在被以關系為導向和以費用為基礎的低初始收益業務所取代。因此，財富管理公司不得不調整他們的模型，側重規模以保持盈利。他們應考慮采用科技與外包解決方案，使財富管理顧問可以集中精力進行客戶服務與新客戶開發。而在員工報酬方面，財富管理公司不僅應考慮他們的項目如何吸引、保留與激勵銷售人才，還應考慮項目的難以預料的風險和后果。
- 考慮采用主動式管理：由于被動管理更低的管理費用與過去幾年主動式管理的不佳表現，大量資本從主動式管理轉為被動式。進入旺市將近8年，加之利息徘徊于低谷，貝塔（被動式管理）的收益前景日漸式微，而阿爾法（主動式管理）的前景則有回升之勢。公司應考慮采用主動式策略，即預防下跌風險和關注客戶投資組合中的特質(idiosyncratic)收益來源。
- 充分利用新型技術：金融科技(Fintech)將成為財富管理行業的新常態。許多技術公司都可以提供后端與前端解決方案，為財富管理公司遵守新法規、精簡流程和進行決策記錄提供支持。財富管理者越是能成功通過自動化空出時間為客戶服務，他們的業務擴展性就越強。此外，由于這是一個信托決策，他們應審慎挑選供應商。
- 采用機器人顧問：財富管理者不應將機器人顧問僅僅視作競爭力之一，而應將其作為公司長期戰略的一部分。機器人顧問尤其適合處于初級階段的，未充分開發的資產擁有者群體，例如剛剛開始投資且習慣使用網上金融服務的千禧一代。可將機器人顧問看作一種為這些客戶群積累財富的簡單實惠的方式，然后逐漸將這些客戶轉變為人工理財客戶。
- 與其他供應商合作：在監管嚴苛與技術進步的新環境下，財富管理公司應提升他們真正的競爭優勢，專注于增強核心實力，實現內部資源與外包或委托調查與投資解決方案的較佳搭配。在日益嚴苛的法規要求下，對于投資決策流程的更大力度的監管和詳盡文檔記錄可能將成為必須，如果僅在內部進行這方面的開發，可能需要過大的投資或過長的時間。
- 增加另類投資選擇：股市的高估值與固定收益市場的低息使得證券投資組合更加難以實現它們的投資收益目標。而今投資者愿意承擔額外/其他風險以獲得與以往相當的收益，在此情況下另類投資的重要性將與日俱增。由于另類投資往往具有低流動性與阿爾法風險，顧問需要將這點傳達給客戶并確保他們獲得了足夠的分析數據且已充分理解。
- 納入ESG：美國勞工部2015年發布的指導文件中明確規定受托人在做投資決策時可以考慮環境、社會與治理因素。這與日益轉向以目標為導向的財富管理轉型趨勢非常契合，即可以在投資項目中同時設立金融和非金融目標。ESG式投資組合也可以成為財富管理供應商的一個差異化來源。
- 建立定制化客戶解決方案：一刀切式的財富管理方式已逐漸落伍，而針對不同人群和不同風險狀況的客戶群體，基于目標或結果的定制化建議與解決方案開始占據主導地位。預計更多財富管理服務供應商將提供側重于投資者的退休后投資組合，屆時，以讓客戶通過合理的成本獲得充足且可持續的退休后收益作為明確目標的解決方案將獲得市場的認可。
- 考慮全權委托解決方案 (discretionary solutions)：全權委托賬戶里的資產數額每年都會持續增長。更多財富管理者開始為他們的客戶提供全權委托投資組合解決方案。這些資產通常會長期固定，從而提供一個更為穩定的循環收益流。但是，并非所有客戶都愿意放棄其對投資決策與配置的所有控制權，這就促成了類全權委托模型(quasi-discretionary model)，即主動式咨詢的誕生。
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