亞洲、非洲和中東預期值依然較高

國際需求占預計新機訂單量的50%

調查顯示到2012年需求將有所改善

上海2010年2月10日電 /美通社亞洲/ -- 霍尼韋爾（紐約證券交易所代碼：HON）近期在其年度《商務航空展望》中預測，2009至2019年之間將交付約1.1萬架新商務飛機，從而產生約2000億美元的行業銷售額。

在2008年的調查中，亞洲采購計劃較上年增長近9個百分點，與其他地區及歷史水平相比依然較高。在2009年的調查中，該地區的更新和擴容計劃總量超過58%，2008年該數據為接近50%。

顯然，全球經濟衰退對中國和印度等亞洲主要經濟體的影響甚微，使得對商務機市場的樂觀預期有所提高。而商務機門檻的降低與使用的方便對此也起到了一定作用。

根據對運營商的調查，長期購買者的興趣日漸濃厚，不過，在5年計劃窗口期中，目前新采購計劃的時間安排比較靠后；這強烈表明，到2011-2012年將有很大一部分需求受到抑制，這將改變對訂單和新機交付的預期。

霍尼韋爾航空航天集團商務與通用航空部門總裁Rob Wilson說：“受訪的運營商表示，5年內在歐洲、亞洲、非洲和中東地區的關鍵性國際市場上，他們的新采購計劃所受到的影響較小?！?。

Wilson表示：“相對穩定的國際采購計劃水平及時間安排表明， 到2011-2012年，被抑制的需求將提升訂單量和新機交付率，這與行業在上一個經濟周期所經歷的情況相似。盡管某些項目被取消和延遲，但依然有強大的高價值新機型系列保證長期增長；我們的調查顯示，國際需求依然旺盛。”

由于此地區的機隊規模較小，預計變化幅度較大。與其他地區一樣，大部分變化來自機隊更新改進計劃而非擴容計劃。

中長期內，對亞洲和中東經濟增長的信心依然較大，從而提升了對運營經濟性更好的大型長程飛機的興趣。這個地區也出現了對新的工作時間限制以及碳排放法規的擔憂。

盡管受到全球經濟衰退的影響，但亞洲、非洲和中東地區依然是采購預期較高的地區。非洲/中東55%的采購預期較2008年上升10個百分點以上，創下新高。

所有增長的采購計劃都來自機隊更新。機隊擴容需求較上年下降約3個百分點。中東和某些非洲經濟體繼續從上漲的油價以及與中國和亞洲急劇增長的貿易中獲益；這些地區的運營商預計將成為活躍的買家。運營商的采購計劃時間早于拉美、北美和歐洲的采購計劃時間。但這些地區的機隊規模較小，因此，在未來機隊擴容之前，即使計劃采購率很高，但新機采購的絕對數量較小。

2008年標志著從2003年開始的史無前例的行業5年擴張結束。在2008年達到頂峰之后，預計2009年新機交付量將下滑約30%，隨后在2011年開始復蘇之前，2010年將再次下降10-15%。

最新調查中全球采購預期提高

霍尼韋爾2009年采購預期調查以2009年第二和第三季度所進行的采訪為基礎，對全球1200多個公司飛行部門進行了隨機抽樣?？偟膩碚f，盡管上一年經濟動蕩，但全球采購計劃仍較2008年的水平有所提高。

北美采購預期略有下滑，但全球其他幾個地區的采購預期則意外上揚。從全球來看，今年的受訪者表示，他們預計未來5年新機采購量大約相當于他們目前機隊規模的40%，較2008年的調查結果上升約8個百分點。這包括用以替換舊機的飛機和用來進行機隊擴容的飛機。

Wilson表示：“整體采購預期提升顯著，表明行業的全球性日益凸顯，也說明業界對北美以外很多地區經濟復蘇的預期加強?！?/p>

目前，國際需求占未來5年預計新機采購計劃的50%以上。霍尼韋爾預測，飛機交付的不同區域組合將不斷反映出這種份額上的這種全球性變化。

所有地區5年采購預期的合計數據比霍尼韋爾2008年調查所報告的水平高出30%以上。北美和拉美的采購預期呈下滑趨勢，但歐洲增長顯著，中東和亞洲亦有適度增長。

霍尼韋爾2009年調查顯示，2010-2014年間，全球潛在飛機需求量超過5000架，其中不包括產權共享或品牌包機創業型企業以及活塞式飛機所有者換購噴氣式飛機的需求。積極的調查結果受到歡迎，但交付量快速恢復的可能性較小，因為這種潛在需求必須變為實際的訂單，繼而轉為產量的增加，而如果采購計劃依然強勁，這將需要一段時間才能付諸實現。Wilson補充道：“顯然，全球運營商都越過了目前的經濟形勢將眼光放得較遠，并預計商業環境將恢復良好。各地的樂觀程度略有不同，但鑒于今年所報告的采購計劃顯示了良好的預期，這種增長必然存在。雖然這些結果非常樂觀，但應當注意的是，在5年窗口期中，大部分地區計劃采購都將被推后至2010年以后?！?/p>

北美預期

在北美，2009年的調查受訪者表示，他們預計未來5年將購買大約相當于他們現有機隊規模40%的飛機，以替換舊機或進行機隊擴容。

Wilson表示：“北美的采購預期水平令人振奮。盡管美國經濟出現負增長，國內也有一些不利宣傳，但調查顯示，5年采購量將保持在與2008年的調查相似的水平，這反映出這些飛機所能提供的價值和生產力?！?/p>

“我們知道，對很多問題，如大飛機安全項目（LSAP）和其他TSA法規、用戶費用及碳排放法規，以及美國國內相關申報和合規成本等，人們持續表示擔憂，加上經濟疲軟，在今年的調查中，5年窗口期新機采購的時間安排更加不確定，”Wilson說道?！昂芏嘁压嫉挠媱澅谎又?011年及以后。盡管有這些擔憂，但該地區的整體采購計劃仍保持穩定，更新計劃增加，而機隊擴容計劃的下滑則抵消了這一增幅。”

霍尼韋爾的基線預測以美國負2.5-3%的國內生產總值增長年度為基礎，但2010年將恢復到約2%的正增長。過去一年，來自若干來源且更加一致的估算與預測代替了持續波動的經濟預測，似乎將穩定在這個范圍。

區域采購預期

在其他地區，5年采購預期各有不同。在歐洲，采購預期相當于目前機隊規模的近59%，增長顯著，創下歷史新高，遠高于2001-2006年間普遍在25%以上的水平。“盡管目前經濟緊縮，但是歐洲連續9年強勁的采購計劃表明此地區運營商十分重視使用商務機，”Wilson表示。

同對2010年之后東歐和俄羅斯恢復強勁增長率和業務擴張的預期一樣，歐元、英鎊、瑞士法郎和盧布對美元強勢恢復，也是采購新飛機的一個刺激因素。2009年早些時候，在經濟最不穩定的時期，美元對這些貨幣走強的情況已經扭轉。由于利率保持低位，赤字增加，美元走弱的可能性依然將存在一段時間。隨著經濟增長的恢復，這種趨勢有助于支持該地區的新機需求。

總體而言，與2008年的調查結果相比，歐洲運營商業已相當龐大的機隊更新需求又有所增長。機隊擴容計劃的縮減只抵消了一小部分更新計劃。

采購計劃的時間主要是在2010-2012年，表現得北美受訪者更有信心。對更換為更大型、更長程、效率更高或成本更低的機型，歐洲受訪者表達了的巨大興趣。他們所表現出的擔憂與北美受訪者所表達的擔憂密切相關，集中在不斷變化的操作和噪音法規以及即將出臺的碳排放限制合規成本上。

拉美

在拉美，2009年調查中運營商的采購預期水平略為偏低。在這個地區的報告中，運營商未來5年計劃購買相當于目前機隊規模40%以上的新飛機，用來替換舊機或進行擴容。

盡管采購興趣仍處于歷史高位，相當于甚至超過2007年及之前的水平，但是采購計劃較2008年的調查下降了約5個百分點。

由于對經濟增長迅速恢復的預期不及北美以外其他地區樂觀，因此，在2009年的調查中，拉美采購計劃受到了影響。拉美運營商似乎對復蘇更加謹慎，2011年之前計劃購買的新機數量很少。航程和效率是替換老機型的主要原因。擔心委內瑞拉和美國安全法規中規定的貿易限制是拉美運營商擔憂的較大問題。

機隊更新的動因

更換現有飛機的主要原因與先前的調查結果較一致；各地區均將服役年限、駕駛艙大小和航程延長視為重要標準。也許正如當前經濟環境下人們所預料的那樣，今年各地區想以更高效或運營成本更低的機型來更換現有飛機的意圖愈發明顯。新的航空電子技術和發動機也是各地區打算更換飛機的主要原因。

“客戶告訴我們，他們需要價格實惠、飛行效率高的飛機。目前下一代飛行環境的技術正在進入市場；制造商們孜孜不倦地追求這些技術，以期滿足客戶的需求?！盬ilson談道，“所需導航性能（RNP）和支持定位信標垂直指引進的廣域增強系統(WAAS-LPV)，加上改進后的駕駛艙舒適度、延長的航程、更廣泛的執行任務能力和安全系統，將誕生高性能、低成本的商務機。新老商務機原始設備制造商均可使用這些創新技術?！?/p>

老舊飛機和航務運營水平

近期老舊飛機市場環境仍然嚴峻。去年，賣方報價開始急劇下跌 — 起初是老舊飛機，然而近來更新型飛機的價格業已大幅下跌。

在經過連續幾年的逐步增長后，今年老舊飛機的平均售價較去年下降了15-18%。2009年的調查發現：未來五年購買老舊飛機的計劃進一步縮減，這可能會令價格沒有吸引力的老舊飛機的銷售雪上加霜。經過2008年至2009年初的激增之后，最近的庫存水平趨于穩定。

2009年的調查反映出近期商務機使用率的明確意向。各地區均表示近期飛機的使用率持平或降低而非增長。

據美國聯邦航空管理局（FAA）和歐洲航行管制中心（Eurocontrol）的記錄表明：截止至2009年，基于飛機航務活動減少，這些情況已經發生。多家媒體紛紛報導航務活動水平下降；霍尼韋爾的自主分析表明：2009年前三季度商務機航務活動減少了20%以上，這也與實際情況相符。

從絕對值和百分比方面看，輕型飛機的航務活動跌幅較大；然而大多數飛機細分市場報告航務活動水平較2008年下降了12-24%。超遠程飛機和超輕型飛機活動水平受到的沖擊似乎最小，這兩類活動下降水平遠遠低于平均值。很明顯，這兩類活動水平受影響較輕微得益于超輕型細分市場機隊的增長以及最近對遠程飛機的需求居于各種機型之首。

老舊飛機和飛機使用趨勢對于服務供應商和經銷商有重大的啟示。經濟方面和運營成本方面的考慮無疑將影響客戶是否會像過去那樣購買、運營老舊飛機。最顯著的效果體現在更小型的飛機上并擴大到通用航空細分市場。

全球經濟和新產品線喜見復蘇和長期增長

過去幾年來，霍尼韋爾的模型一直預測2009年至2010年期間將出現一個幅度不大的衰退周期，公司發布的公共預測也反映出這一模式。

由于全球經濟不可預測的突然衰退和信貸投放的局限性，2009年的商務機衰退周期比霍尼韋爾2008年最初的預測來勢更為兇猛。

有鑒于此，2009年第一季公司對500家運營商再次進行了調查；此次調查證實了購買計劃變動與2009年至今的行業情況相符。

2009年第一季的調查結果表明：在霍尼韋爾2008年調查中提及的全球購買計劃中，有75%以上仍然按部就班地進行；但也有17%的計劃被延后。應注意到：前半年行業新飛機交付量每單位減少了24%；零售價值減少了25%---這與重新調查的結果是一致的。

霍尼韋爾當前的2009數據預測模型預測：如以美元計，商務機交付減少了40%以上（不包括分時擁有和新起步的空中的士需求），2010年形勢嚴峻，2011年略有好轉。模型表明2012年將開始強勁復蘇；下一個周期性高峰，盡管發生在預測期后期，很可能會超過2008年。

在上一個衰退周期，霍尼韋爾的數據分析精確地預測了2003年蕭條期的時間和強度，也精確地預測出復蘇時間。當時的強勁復蘇是由新飛機需求的迅速全球化所推動，因此霍尼韋爾對模型進行了重新配置，更加注重全球整體的經濟表現，而不僅僅是美國的經濟表現。

基于歷史上全球經濟、新機型價格和商務機細分市場之間的聯系，我們完全有理由相信在全球經濟開始復蘇12至18個月以后，商務機的需求也將開始復蘇。

總而言之，霍尼韋爾堅信商務航空的遠景仍然樂觀。公司稱其最新的流程納入了調查結果、數據模型分析、制造商見解、積壓水平和時間等因素，得出了目前的觀點。

霍尼韋爾預測2009年和2010年，交付水平將延續；從峰值到峰谷的跌幅介于40-45%。到2012年，在積壓已久的需求和全球經濟復蘇的雙重推動下，新飛機的需求將增長。新型高價值飛機產品線也支持長期增長勢態，國際需求仍然強勁。

一年前，大量的行業積壓看似能緩沖幅度不大的經濟緊縮，減輕新飛機交付的波動。然而隨著經濟衰退愈演愈烈，信貸危機隱匿的本質浮出水面，很明顯行業積壓遠不足以提供短期緩沖。

盡管有大批訂單被取消或延后，但仍然有幾千架飛機的訂單—許多被安排到2010年以后交付。假設經濟開始復蘇，這些訂單仍然很有可能會交付；這就促進了2011和2012年的交付水平。

霍尼韋爾航天集團的“客戶利益指數”是長期預測的關鍵部分，能追蹤商務機為機隊業主和運營商創造的價值?；谛聶C型和產品線開發項目—即便將最近的訂單延期和取消考慮在內，這一指數作出了樂觀的遠景預測。

Wilson表示：“評估這些客戶的價值和2009年運營商調查得出的購買計劃，行業發展長期展望將更為樂觀。”

分時擁有飛機

在當前經濟衰退的形勢下，為分時擁有制股東和包機卡買主提供服務的機隊業主大幅縮減了需求。分時擁有飛機運營商占商務機積壓的10-12%；面臨著凈擁有股份銷量下降，他們已經大幅減少了新飛機的購置。

2009年上半年，分時擁有飛機運營商的新飛機交付減少了66%以上。新的所有權股份銷售額繼2008年后進一步下滑，損失了13%。因此霍尼韋爾預測：未來幾年，由于過剩能力消除、持股比例重新分配，這一細分市場的交付水平將降低。

分時擁有細分市場購買新飛機的需求在飛機更新需求中占很高的比例；這將促使2011至2012年間新飛機交付量提高。由于這一細分市場的飛機使用率更高，愿意讓乘客乘坐新型飛機并降低運營成本，使得他們更新的時間間隔比傳統運營商更短。

近期需求和分配合理的飛機類型

基于調查對象提及的新機型，2009《商務航空展望》預計未來五年中，大多數商務機細分市場的需求較為平衡。

截止至2014年，中型和大中型飛機占預計需求的23%。輕型和中輕型飛機占預計未來五年需求的24%。其次是遠程和超遠程飛機，占18%；大型飛機也占18%。幾年來，人們對遠程和超遠程飛機的熱情不減，反映出對能橫越太平洋的飛機的需求增長；隨著預期的貿易和經濟增長，其他地區對遠程飛行的需求也有所增長。

預計未來五年中，北美地區將占商務機交付的48%左右，反映出該地區的態度更加謹慎，增長速度減緩；而其他地區的購買預期則相當高。

幾年來霍尼韋爾一直報告這一趨勢；該調查密切追蹤所觀察到的訂單和交付情況變化。北美地區所占份額比2008年的調查顯示的55%有所下降。

調查顯示，截止至2014年，亞洲購買計劃需求下降至7%左右。據該地區的較高購買計劃顯示，歐洲的需求份額增長到27%。拉美的份額為11%，下降了近一個百分點。去年中東/非洲地區的需求增長了三個百分點，占7%左右。盡管每年的百分比情況略有變化，但整體需求仍然很大。因此盡管百分比份額下降了幾個百分點，但是各地區仍然將大量新飛機納入自己的機隊。

按飛機細分市場劃分的需求趨勢

霍尼韋爾的2009年《商務航空展望》按照飛機類型作出了以下需求趨勢預測：

遠程和超遠程飛機：預計在預測期內，該細分市場的飛機交付量將超過1500架；預測期間每年的平均交付量為120至140架。這種類型的飛機包括Bombardier Global Express、Global 5000、Challenger 850、Gulfstream G450、G500和G550、Falcon 900EX、Falcon 900DX以及新型的Falcon F7X。

隨著Gulfstream G650和其他新機型的研發，超遠程飛機又增加了超高速飛機細分市場。這一細分市場為截止至2019年的超遠程飛機需求增加了近500架飛機。

大型飛機：霍尼韋爾航空集團預測：在預測期內將有近1000架大型飛機完成交付。年初Citation哥倫布公司取消訂單影響了該細分市場的前景。在近期內，預計到2012年以前，飛機交付量為60-75架；之后從2013年起，隨著新機型問世，交付水平將增長。目前這一類型的飛機包括Challenger 604/605、Gulfstream 350、Falcon 2000、Falcon 2000DX/EX，以及未來的超級中型Falcon和巴西航空工業公司Legacy 600型飛機。

中型和大中型飛機：近期這兩種新飛機的交付量大幅減少。2008年同類飛機的交付量超過300架；而未來兩三年的交付水平僅為過去的50-60%。新機型的問世將重振交付率，在預測期后期將重新達到每年300架的交付水平。預測期內的交付總量應達到2400架飛機。這些細分市場的新型飛機和正在研發的機型包括巴西航空工業公司Legacy450和500型飛機、Learjet 85、Gulfstream G250、Hawker 900XP、850XP和4000。已建成的平臺包括Citation Sovereign、Bombardier Challenger 300、Citation X、Gulfstream G150、G200、Falcon50EX和Learjet 60。

輕型和中輕型飛機：霍尼韋爾航天集團預測：2009到2019年間，這些細分市場的飛機交付量約為2400架。在大型飛機中，由于許多新項目（包括Grob SPn和Hawker450）暫停或延后，該細分市場受到了負面影響。如前文所述，在2009年的調查中，輕型和中輕型細分市場依然是運營商購買新飛機計劃的較大部分。這些細分市場的飛機包括Hawker 400XP、Hawker 750、Citation Bravo、Citation Encore+、CJ3（525B）、CJ4(525C)、Citation XLS、巴西航空工業公司Phenom 300、Lear 40和Lear 45/45XR。

微型噴氣式飛機(Very Light)：該細分市場的商務噴氣式飛機的交付量將在2008年200多架的基礎上繼續增長。2009年，預計該細分市場的商務機交付量將會繼續增長，但是在接下來的兩三年，該數量會趨于穩定，并在預測期的最后幾年重新開始增長，在預測期的最后幾年，預計每年交付的微型噴氣式飛機平均約為300架。相對堅實的需求預測反映了新型超輕型噴氣式飛機已投入生產和并且產量有所增加，如巴西航空工業公司Phenom 100和Cessna Citation Mustang，兩種機型的積壓訂單均高于平均水平。據預計，2009年到2019年期間的交付數量將超過2800架。該細分市場中其他已投入生產或即將投入生產的機型包括Cessna CJ1+和CJ2、Beechcraft PremierⅠ及Sino-Swearingen SJ30-2。

私人噴氣式飛機：2009《商務航空展望》以一種與時俱進的態度審視了新興的私人噴氣式飛機細分市場。美國通用航空制造商協會(GAMA)和美國聯邦航空管理局將通用航空定義為定期航線與軍用以外的所有航空活動。本細分市場的市場需求主要集中在新興的微型飛機上，如Eclipse 500、Adam 700、Diamond Jet、Circus、Piper Jet和通常情況下《商務航空展望》未涵蓋的其他機型。

正如被廣泛報道的那樣，由于金融和執行等原因，多個項目已經被推遲或完全放棄。

由于正在進行的OEM開發正受到嚴格監控，目前的展望已被大范圍地下調。該細分市場的發展潛力還受到了供應的制約，例如幾個高規格項目的延遲和中斷對需求的影響。

考慮到這一點，在接下來的十年中，微型私人噴氣式飛機的交付量將被限制在1000到1500架之間。在2009年到2019年期間，加上《商務航空展望》中列出的微型噴氣式飛機細分市場中的新一代低成本機型的交付量，其總量將會在3000到3500架之間，遠遠低于霍尼韋爾調查研究之前預測的范圍。如果為重新開始目前被暫?；蛉∠捻椖克贫ǖ挠媱澞軌蚋吨T實踐，一旦經濟好轉，對該細分市場的展望將會稍有提高。

商務機(Business Liner)：目前的《商務航空展望》并沒有明確地涵蓋商務機類別（一般指起飛重量遠遠超過10萬磅、且基于運輸機身的飛機）中的飛機。不過，調查研究中對這些機型的購買量進行了預測。到2019年，預計該類別飛機總的交付量約為240架，即每年20架左右。本細分市場的機型包括波音BBJ系列，空中客車Elite A318、空中客車商務機(Corporate Jetliner)、巴西航空工業公司Lineage 1000，以及雙通道飛機和可能出現的支線飛機的商務版。本細分市場將為商務機細分市場帶來170億美元的額外銷售額。

調查方法

《霍尼韋爾航空航天集團商務航空展望》及其總結的需求量預測簡述了某一時間點商務飛機的預計銷售量，反映了機隊運營商對目前的一系列事件的看法，如政治經濟環境、燃油成本和法規的改變、以及稅收和使用費等會在近期影響預計銷售的因素。

《霍尼韋爾航空航天集團商務航空展望》未考慮一系列無法預料的因素的影響，如戰爭、嚴重的經濟震蕩、燃油危機或新的監管限制。本《展望》借鑒了Global Insight的“基線經濟預測”，預測認為2009年世界經濟將遭受2.5-3%的衰退，并在2011年重新回到3%以上的年增長率。

霍尼韋爾航空航天集團，位于美國亞利桑那州鳳凰城，是全球領先的航空航天業務供應商，為飛機制造商、航空公司、商用及通用航空、軍用、太空和機場運營提供集成航空電子設備、發動機、系統與服務解決方案。

霍尼韋爾國際公司（http://www.honeywell.com ）位列世界財富100強，是一家在技術和制造業方面占據世界領先地位的多元化跨國公司，在全球范圍內為客戶提供以下業務：航空航天產品和服務；樓宇、家庭和工業的自動化控制；自動化產品；渦輪增壓器和特殊材料等。公司總部位于美國新澤西州的莫里斯，其股票在紐約證交所、倫敦證交所和芝加哥證交所上市交易。 欲了解更多公司信息和新聞，請登錄公司網站 http://www.honeywellnow.com 。

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