北京2021年11月23日 /美通社/ -- 愛(ài)立信已與Vonage達(dá)成協(xié)議，以每股21美元的價(jià)格收購(gòu)Vonage（納斯達(dá)克: VG）。這意味著總收購(gòu)價(jià)格約62億美元（企業(yè)價(jià)值）。
這筆交易已獲得Vonage董事會(huì)的一致批準(zhǔn)。此次收購(gòu)基于愛(ài)立信此前宣布的無(wú)線企業(yè)業(yè)務(wù)全球擴(kuò)張戰(zhàn)略。到2030年，將為現(xiàn)有客戶提供價(jià)值7000億美元的市場(chǎng)份額。
在云原生雙模5G核心網(wǎng)和Cloud RAN組合等現(xiàn)有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，愛(ài)立信此次推出的智能自動(dòng)化平臺(tái)和rApp套件，將使其向構(gòu)建未來(lái)網(wǎng)絡(luò)之路又邁進(jìn)一步。
愛(ài)立信總裁兼首席執(zhí)行官鮑毅康（Borje Ekholm）表示：“我們的戰(zhàn)略核心是通過(guò)領(lǐng)先的技術(shù)打造領(lǐng)先的移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)，這為拓展企業(yè)業(yè)務(wù)提供了基礎(chǔ)，而收購(gòu)Vonage便是實(shí)現(xiàn)這一戰(zhàn)略重點(diǎn)的下一步重要舉措。Vonage提供的平臺(tái)將幫助我們的客戶從對(duì)網(wǎng)絡(luò)的投資中獲取收益，并同時(shí)使開(kāi)發(fā)者和業(yè)務(wù)受益。5G是一個(gè)全球最大的創(chuàng)新平臺(tái)，想象一下將5G的力量與能力送到開(kāi)發(fā)者的手邊，并在一個(gè)擁有80億連接設(shè)備的世界里，用Vonage領(lǐng)先的能力為其提供支持。今天，我們正在讓這一想象成為可能?！?/p>
“如今，網(wǎng)絡(luò)API已成為消息、語(yǔ)音和視頻的既定市場(chǎng)，但在利用新的4G和5G功能方面仍有巨大潛力亟待挖掘。”鮑毅康指出：“Vonage強(qiáng)大的開(kāi)發(fā)者生態(tài)系統(tǒng)將能夠訪問(wèn)4G和5G網(wǎng)絡(luò)API，這些API將以簡(jiǎn)單且全球統(tǒng)一的方式開(kāi)放。這將使開(kāi)發(fā)者們能夠開(kāi)發(fā)出創(chuàng)新的全球化產(chǎn)品。通過(guò)創(chuàng)建可以驅(qū)動(dòng)收入的新API，運(yùn)營(yíng)商將能夠更好地將從網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施投資中獲取收益。最后，企業(yè)將從5G網(wǎng)絡(luò)性能中受益，并分享來(lái)自網(wǎng)絡(luò)上層應(yīng)用程序的新價(jià)值?！?/p>
Vonage首席執(zhí)行官Rory Read表示：“愛(ài)立信和Vonage都有加快各自長(zhǎng)期增長(zhǎng)戰(zhàn)略的共同目標(biāo)。互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)、云和強(qiáng)大的5G網(wǎng)絡(luò)的融合，正在形成數(shù)字化轉(zhuǎn)型和智能通信的浪潮，推動(dòng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)方式變化。愛(ài)立信和Vonage我們兩家為客戶、合作伙伴、開(kāi)發(fā)者和團(tuán)隊(duì)成員提供了抓住下一波發(fā)展浪潮的機(jī)會(huì)。”
“我們相信加入愛(ài)立信符合我們股東的最大利益，也證明了Vonage在商業(yè)云通信、創(chuàng)新的產(chǎn)品組合和優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)方面的領(lǐng)導(dǎo)地位。”
對(duì)于愛(ài)立信來(lái)說(shuō)，此次收購(gòu)建立在2020年9月成功收購(gòu)Cradlepoint的基礎(chǔ)上。在愛(ài)立信旗下，Cradlepoint繼續(xù)保持強(qiáng)勁發(fā)展。
Vonage和Vonage通信平臺(tái)（VCP）
Vonage是一家在增長(zhǎng)率和盈利表現(xiàn)方面都十分出色的全球云通信運(yùn)營(yíng)商。在截至2021年9月30日的12個(gè)月期間，Vonage實(shí)現(xiàn)了14億美元的銷(xiāo)售額，同期調(diào)整后息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)率為14%，自由現(xiàn)金流為1.09億美元。
位于云端的Vonage通信平臺(tái)（VCP）為全球超過(guò)12萬(wàn)名客戶和超過(guò)100萬(wàn)名注冊(cè)開(kāi)發(fā)者提供服務(wù)。VCP內(nèi)的API（應(yīng)用編程接口）平臺(tái)使開(kāi)發(fā)者無(wú)需后端基礎(chǔ)設(shè)施或接口就能將高質(zhì)量的通信內(nèi)容，比如消息、語(yǔ)音和視頻等嵌入到應(yīng)用和產(chǎn)品中。Vonage還在Vonage通信平臺(tái)中提供統(tǒng)一通信即服務(wù)（UCaaS）和聯(lián)絡(luò)中心即服務(wù)（CCaaS）解決方案。
VCP約占Vonage目前收入的80%并在截至2020年的三年期間實(shí)現(xiàn)了超過(guò)20%的收入增長(zhǎng)。在截至2021年9月30日的12個(gè)月期間，其調(diào)整后息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)率從2018年的-19%變成了收支持平。Vonage的管理團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)VCP在未來(lái)幾年的年增長(zhǎng)率將超過(guò)20%。
愛(ài)立信和Vonage -- 天作之合
Vonage在通信平臺(tái)即服務(wù)（CPaaS）領(lǐng)域的地位將為愛(ài)立信進(jìn)入一個(gè)具有互補(bǔ)性、實(shí)質(zhì)性和高增長(zhǎng)的領(lǐng)域提供良機(jī)。隨著對(duì)4G和5G投資的增加以及利用現(xiàn)代化網(wǎng)絡(luò)力量的新應(yīng)用和用例的蓬勃發(fā)展，企業(yè)對(duì)可編程網(wǎng)絡(luò)的需求一直在加速增長(zhǎng)。CPaaS技術(shù)通過(guò)提供支持API的通信服務(wù)實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)訪問(wèn)的民主化。預(yù)計(jì)到2025年，CPaaS市場(chǎng)將達(dá)到220億美元，年增長(zhǎng)率逾30%。此外，愛(ài)立信在5G技術(shù)方面的全球領(lǐng)導(dǎo)地位有望為開(kāi)放式網(wǎng)絡(luò)API提供發(fā)展空間。預(yù)計(jì)在這個(gè)十年結(jié)束前，該領(lǐng)域?qū)⑦_(dá)到至少80億美元并實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁的增長(zhǎng)。運(yùn)營(yíng)商客戶也將受益于網(wǎng)絡(luò)投資的變現(xiàn)、用戶體驗(yàn)的優(yōu)化并通過(guò)先進(jìn)的新全球網(wǎng)絡(luò)API和訪問(wèn)Vonage的統(tǒng)一通信和聯(lián)絡(luò)中心解決方案來(lái)激發(fā)更多的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。
Vonage的客戶群和開(kāi)發(fā)者社區(qū)再加上愛(ài)立信深厚的網(wǎng)絡(luò)專(zhuān)業(yè)知識(shí)、26000名研發(fā)專(zhuān)家和全球影響力，將為加速市場(chǎng)上的獨(dú)立戰(zhàn)略和創(chuàng)新創(chuàng)造機(jī)會(huì)，包括加速企業(yè)數(shù)字化和開(kāi)發(fā)通過(guò)5G實(shí)現(xiàn)的先進(jìn)API，使開(kāi)發(fā)者能夠充分運(yùn)用無(wú)線網(wǎng)絡(luò)和通信的力量。此類(lèi)API可以通過(guò)無(wú)線網(wǎng)絡(luò)幫助確保遠(yuǎn)程醫(yī)療、沉浸式虛擬教育和自動(dòng)駕駛汽車(chē)等關(guān)鍵服務(wù)的質(zhì)量以及游戲、增強(qiáng)和擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)中的高品質(zhì)體驗(yàn)。
從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，愛(ài)立信打算通過(guò)創(chuàng)建一個(gè)基于愛(ài)立信和Vonage互補(bǔ)解決方案的全球開(kāi)放網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新平臺(tái)，為電信運(yùn)營(yíng)商、開(kāi)發(fā)者和企業(yè)所組成的生態(tài)系統(tǒng)提供高價(jià)值的收益。
交易概覽
此次收購(gòu)將通過(guò)合并協(xié)議進(jìn)行，愛(ài)立信將以每股21美元的全現(xiàn)金價(jià)格收購(gòu)Vonage的所有流通股。合并收購(gòu)價(jià)格比Vonage在2021年11月19日的收盤(pán)價(jià)每股16.37美元溢價(jià)28%，比截至2021年11月19日的三個(gè)月內(nèi)的成交量加權(quán)平均股價(jià)每股15.71美元溢價(jià)34%。
此次收購(gòu)將通過(guò)愛(ài)立信現(xiàn)有的現(xiàn)金資源進(jìn)行融資。截至2021年9月30日，愛(ài)立信現(xiàn)金資源總額為880億瑞典克朗，同日凈額為560億瑞典克朗。
這項(xiàng)交易預(yù)計(jì)將可能在近期實(shí)現(xiàn)收入?yún)f(xié)同效應(yīng)，包括合并后產(chǎn)品組合的貼標(biāo)和交叉銷(xiāo)售，這些業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)到2025年將帶來(lái)4億美元的收入。愛(ài)立信還期望在交易完成后提升成本效益。
預(yù)計(jì)從2024年起，這項(xiàng)交易將被記入并購(gòu)前的每股收益（不包括非現(xiàn)金攤銷(xiāo)影響）和自由現(xiàn)金流中。
交易完成后，Vonage將成為愛(ài)立信的全資子公司，并將繼續(xù)以其現(xiàn)有名稱(chēng)運(yùn)營(yíng)。在愛(ài)立信的賬目中，它將作為一個(gè)單獨(dú)的部門(mén)進(jìn)行報(bào)告。Vonage總部位于美國(guó)新澤西州的霍姆德?tīng)?，在美?guó)、歐洲、中東和非洲以及亞太地區(qū)擁有2200名員工。Vonage的員工將繼續(xù)留在公司，Vonage首席執(zhí)行官Rory Read將加入愛(ài)立信的高管團(tuán)隊(duì)并向首席執(zhí)行官鮑毅康（Börje Ekholm）報(bào)告。Read于2020年7月加入Vonage擔(dān)任首席執(zhí)行官，他擁有三十多年的全球技術(shù)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)并曾擔(dān)任戴爾的首席運(yùn)營(yíng)官。在此之前，他還擔(dān)任過(guò)AMD的首席執(zhí)行官。
愛(ài)立信仍將完全致力于實(shí)現(xiàn)之前公布的財(cái)務(wù)目標(biāo)，包括：長(zhǎng)期息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)率達(dá)到15-18%；并購(gòu)前的長(zhǎng)期FCF達(dá)到銷(xiāo)售額的9-12%；集團(tuán)（不包括Vonage）2022年息稅前利潤(rùn)率達(dá)到12-14%。
這項(xiàng)交易的完成與否取決于Vonage股東的同意、監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)和其他常規(guī)條件。預(yù)計(jì)交易將在2022年上半年完成。
