網(wǎng)下詢價超254倍，華夏凱德商業(yè)REIT備受資金關注

上海2025年9月6日 /美通社/ -- 華夏基金近日發(fā)布公告，首單外資消費REITs——華夏凱德商業(yè)REIT（基金代碼：508091）將于2025年9月9日至9月10日正式發(fā)售，發(fā)售價格為5.718元/份，擬募資總額為22.872億元。其中，面向公眾發(fā)售4,786.8萬份。公眾投資者可按發(fā)售價格，通過場內證券經(jīng)營機構或基金管理人及其委托的場外基金代銷機構進行認購，認購金額1000元起投（含認購費）。

華夏凱德商業(yè)REIT首發(fā)底層資產(chǎn)為兩個購物中心，凱德廣場?云尚和凱德廣場?雨花亭，分別位于廣州和長沙，形成一線與強二線城市資產(chǎn)組合，分散風險且優(yōu)勢互補。兩個資產(chǎn)均運營超九年，業(yè)態(tài)品牌豐富，基本面堅實。憑借優(yōu)質底層資產(chǎn)的吸引力，在網(wǎng)下詢價階段，華夏凱德商業(yè)REIT共收到144家網(wǎng)下投資者管理的938個配售對象的詢價報價信息，擬認購數(shù)量總和為2,842,563萬份，為初始網(wǎng)下發(fā)售份額（11,169.2萬份）的254.50倍，創(chuàng)消費REITs歷史新高，可見專業(yè)投資者對項目投資價值的認可。

華夏凱德商業(yè)REIT備受市場關注，除了其作為首單外資消費REITs的特殊性，更離不開優(yōu)質底層資產(chǎn)和專業(yè)管理團隊的賦能。發(fā)起人及運營管理機構凱德投資是亞太地區(qū)最大的REITs管理人和領先的消費資產(chǎn)運營商。基金計劃管理人中信證券、基金管理人華夏基金擁有豐富的消費REITs投資管理經(jīng)驗。強強聯(lián)合，為華夏凱德商業(yè)REIT成立后的平穩(wěn)運營和持續(xù)增長提供了強有力的后盾。此外，凱德投資旗下豐富優(yōu)質的資產(chǎn)儲備也為華夏凱德商業(yè)REIT未來擴募構建了良好基石。截至2025年6月30日，凱德投資在中國18個城市管理著40多個優(yōu)質零售物業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模超800億元人民幣。

2025年，在經(jīng)濟復蘇與促消費政策的雙重推動下，疊加優(yōu)質資產(chǎn)的共振效應，消費REITs表現(xiàn)強勢，成為資本市場中備受矚目的明星品類。憑借其較強的抗周期能力和穩(wěn)定的分紅特性，消費REITs也逐漸成為居民資產(chǎn)配置中的重要工具。華夏凱德商業(yè)REIT通過引入國際標準的商業(yè)運營與REITs管理體系，為中國消費市場注入了成熟市場的專業(yè)理念和長期資本。華夏凱德商業(yè)REIT的順利發(fā)行，不僅為投資者提供了新的優(yōu)質投資標的，更為中國公募REITs市場提供了可復制、可擴展的優(yōu)質商業(yè)資產(chǎn)證券化范例，構建了全球資本參與中國消費市場的新范式。

關于華夏凱德商業(yè)REIT

華夏凱德商業(yè)REIT（基金代碼：508091）全稱為"華夏凱德商業(yè)資產(chǎn)封閉式基礎設施證券投資基金"，是中國首只由國際化不動產(chǎn)資管公司發(fā)起的商業(yè)資產(chǎn)公募REIT產(chǎn)品。首發(fā)資產(chǎn)組合的總規(guī)模約26億元人民幣，總建筑面積達到168,405平方米，包括位于廣州的凱德廣場?云尚和位于長沙的凱德廣場?雨花亭，均具備優(yōu)越的地理位置、成熟的運營體系以及多元化的租戶結構。

華夏凱德商業(yè)REIT聚焦于高能級城市的優(yōu)質消費資產(chǎn)，深耕具備投資韌性的大眾消費市場，旨在把握"刺激消費、擴大內需"政策帶來的行業(yè)機遇。本基金由華夏基金擔任基金管理人、凱德投資作為運營管理機構，致力于通過主動資產(chǎn)管理策略，持續(xù)提升資產(chǎn)價值，驅動投資組合的穩(wěn)健增長，為投資者提供穩(wěn)定、可持續(xù)的收益回報。

關于主要原始權益人、運營管理人——凱德投資

凱德投資是立足亞洲、領先的全球不動產(chǎn)資產(chǎn)管理公司，總部設在新加坡，并于2021年在新加坡上市。截至2025年8月13日，凱德投資的基金資產(chǎn)管理規(guī)模（FUM）為1,170億新元，通過所持股的7支上市不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）和商業(yè)信托以及一系列投資于人口趨勢、格局顛覆重構，以及數(shù)字化主題的不動產(chǎn)私募投資工具持有。旗下多元化不動產(chǎn)資產(chǎn)類別涵蓋購物中心、辦公樓、旅宿、工業(yè)地產(chǎn)、物流園、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、健康、自助倉儲、數(shù)據(jù)中心、私募信貸和特殊機會。

凱德投資的目標是在全球范圍內擴大其基金管理、旅宿管理和商業(yè)管理業(yè)務規(guī)模，并保持有效的資本管理。作為凱德集團旗下的投資管理分支，凱德投資能夠利用凱德集團旗下開發(fā)分支的開發(fā)能力和管道投資機會。

作為一家負責任的企業(yè)，凱德投資將可持續(xù)發(fā)展作為其工作核心并承諾到2050年實現(xiàn)范圍1和范圍2的凈零碳排放。凱德投資在為利益相關方創(chuàng)造長期經(jīng)濟價值的同時，致力于為其業(yè)務所在地的環(huán)境和社會福祉作貢獻。

官方網(wǎng)站：www.capitaland.com.cn/investment

關于基金管理人——華夏基金

華夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是境內最早成立的公募基金管理人之一。成立以來，華夏基金積極順應資本市場的高質量發(fā)展帶來的變化，以自身的高質量發(fā)展，提升服務實體經(jīng)濟、國家戰(zhàn)略的能力。堅持以客戶為中心，不斷提高服務居民財富管理需求的能力。目前公司服務范圍覆蓋多個資產(chǎn)類別、行業(yè)和地區(qū)，構建了以公募基金和機構業(yè)務為核心，涵蓋華夏基金(香港)、華夏資本、華夏基金(財富)、華夏股權等四家子公司的多元化資產(chǎn)管理平臺。截至2025年一季度末，華夏基金管理資產(chǎn)規(guī)模超2.8萬億元，旗下公募基金產(chǎn)品累計為客戶盈利超3500億元，累計分紅超2400億元。

華夏基金早在2015年就著手組建了專門的REITs團隊，目前已搭建了包括公募REITs領導小組、公募REITs投資決策委員會和公募REITs工作小組在內的多層次組織架構，設有專門的基礎設施與不動產(chǎn)業(yè)務部，開展公募REITs相關業(yè)務，建立了包括Pre-REITs前期項目培育、投行項目執(zhí)行、戰(zhàn)略配售投資、運營管理、發(fā)行銷售、上市流動性管理在內的全流程業(yè)務鏈條。現(xiàn)有超過50位專業(yè)的基金經(jīng)理和投資研究人員，負責REITs項目投資和投后運營。團隊核心人員來自于境內外基礎設施與不動產(chǎn)領域知名的私募基金管理人、保險資管和運營機構，具備多年的基礎設施與不動產(chǎn)股權、夾層/債權投資和運營管理經(jīng)驗。

目前，華夏基金共計在管15只REITs產(chǎn)品，分布于京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟帶發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)建設、長三角一體化發(fā)展等國家重大戰(zhàn)略區(qū)域，涵蓋6大類底層資產(chǎn)，總管理規(guī)模超395億元，在管產(chǎn)品單數(shù)、規(guī)模、行業(yè)及區(qū)域覆蓋度均排名市場第一。