深圳2014年12月8日電 /美通社/ -- 自11月21日央行下發降息令，現已過去半個月時間，而距上次2012年7月6日降息已有28個月。中央宏觀經濟政策調整，牽一發而動全身，本次降息直接作用于金融、房產等國家主要支柱產業的效應明顯。后降息時代，央行此舉對P2P行業又有何影響，行業又該如何隨勢發展？日前，華信金控集團副總裁、e人e貸總經理盧彥舫先生接受專訪，深入解讀政府降息意圖，認為此次降息再次印證了國家推進金融市場化的決心；預測行業前景，盧總認為這是一個行業利好信號；而對于e人e貸來說，是一次絕佳的發展契機。

降息釋放流動性 推進金融市場化

最近半年，實體經濟下滑導致國家經濟增長壓力加大，雖然此次降息市場早有預計，但幅度之大還是超出了投資者的普遍預期。談及降息原因，盧彥舫先生認為，央行主要還是從整體經濟發展層面考慮，提出降息、降準的措施，從而釋放流動性，降低融資成本。政府此項舉措是一個綜合的信號，一來是支持經濟發展，另外進一步推進金融市場化。

經濟下行期，降息政策是政府經常用到的一個金融調節工具。盧彥舫指出，值得注意的是此次降息促使存貸差縮小、存款利率可以上浮20%，這兩點可以解讀出很多官方釋放的訊息。第一，銀行利潤率首當其沖。降息政策剛一出臺，隨即有幾家小銀行執行存款利率上浮20%，這對其攬存是利好，但反過來卻會增加其利潤壓力，各個銀行之間的競爭壓力也會更大。第二，這是政府對利率市場化推進的信號。原來貸款利率有上下限，現在逐漸放開，存款利率上一次調整是上浮10%，本次則是可以上浮20%。第三，這是政府將金融市場化進一步開放的信號。把銀行完全推向市場，讓各個銀行自己來定存貸款利率，給予其充分的定價空間。第四，這也從側面體現出非銀行體系金融機構對銀行存款的壓力。

11月30日，央行、國務院法制辦就《存款保險條例（草案）》公開向社會征求意見，政府釋放另一重磅金融體系革新信號。若存款保險制度出臺，則意味著以后銀行機構可以申請破產，盧彥舫先生認為，這也是政府為把銀行真正推向市場的一個制度設計，政府現階段所有舉措都是為了把我國金融推向市場，這對P2P行業來說，也是一個利好信號。

P2P平臺降息是趨勢 但將據其發展而定

本次降息，政府把銀行推向市場，讓其在規定范圍內自定存貸款利率，直接刺激部分銀行存款利率上浮，對銀行體系來說影響毋庸置疑。國家適度放手，對銀行保護適度降低，加大銀行體系之間的競爭；同時，政府推進金融市場化的決心，促使更多非銀行體系金融機構入場，搶奪市場份額，互聯網金融在此契機下，風生水起。

降息政策出臺，P2P平臺陸金所次日便迅速調低了貸款項目的利率。盧彥舫先生認為本次降息影響較大的還是屬于銀行業，對互聯網金融行業來說，此項政策的調整雖然是利好信號但并沒有直接影響。至于互聯網金融行業會不會跟風降息，盧總認為就我國P2P平臺整體發展的趨勢來看，即使沒有降息政策發布，其平均利率也在下降，雖然下降是趨勢，但也將是一個緩慢下浮的過程，不會因為央行降息就會大幅回落。至于陸金所立馬降息應屬于P2P行業個例，深究原因，與其母體銀行出身有關。盧彥舫先生認為，不會有更多的平臺跟風降息，各個P2P平臺將會根據自身發展的實際情況而定。

盧彥舫先生表示，現在銀行和P2P平臺有很陡的利率差，若以后金融市場完全放開，沒有利率管制，銀行體系和民間金融體系在同一個平臺上競爭，將來各個銀行也會有高、低利率差，這樣將有個別銀行用比較高的利率吸收存款、放貸款，而互聯網金融的利率將會逐步和銀行利率接近，非銀行系的P2P平臺利率也會跟陸金所這樣的銀行系平臺接近，這樣將完全實現利率市場化。這會是一個平滑的發展趨勢，相信未來金融業將完全實現風險定價。

搭建專業業務團隊  e人e貸迎來大發展

e人e 貸迎來上線半年小考，注冊用戶達1.8萬，平臺累計成交量逾2億，交出了一份亮眼的成績單。問及此次降息對e人e貸有何影響時，盧彥舫先生認為，此次降息對P2P行業將是長期的間接利好，降準、降息一段時間之后，對實體經濟發展的刺激作用凸顯，對于e人e貸的發展來說，也是一個正面信號。盧總補充道，因為e人e貸的業務品種更多還是服務于實體企業，經營性貸款比較多，消費性貸款較少，降息、降準之后，實體企業經營向好，對e人e貸產品的需求增加，也將進一步為e人e貸的發展加速。

作為P2P行業的后起之秀，盧彥舫先生表示e人e 貸平臺已經搭建好一整套完善的業務、運營、風控、管理體系，恰逢政府加速推進金融市場化，現在也正是e人e貸的大發展時期。業務團隊方面，都是精挑細選的專業人才，經過一年多的篩選、業務磨合，現在每個業務員都有穩定的業務來源，團隊專業且穩定。同時，e人e 貸對其風控體系方面也加強了建設，各項制度、產品操作流程也已經確立，現有贖樓、過橋、紅本抵押、安居e貸等項目的操作流程都已相當成熟，其分級授權評審體系也為投資人的資金安全加上另一重保障。

e人e貸以“安全第一”為發展原則，雖然業務范圍不斷拓展，但其每日發標量仍控制在1-3個標，問其原因，盧總表示主要是要考慮到平臺的安全問題，必須是項目風險完全可控，e人e貸才會考慮發標，以保平臺穩健發展。為滿足投資人更多的需求，未來e人e貸也將會開發出更多的產品，如線上債權轉讓業務等，后降息時代，e人e貸必將迎來飛躍式發展。

人物簡介

盧彥舫  華信金控集團董事、副總裁 / e人e貸聯合創始人、總經理

高級會計師，從事金融行業工作20多年，擁有多年風險控制及財務管理工作經驗，曾先后擔任國內大型金融、擔保機構項目評審官及首席財務官等職務。曾在刊物上發表多篇論文，推動國家會計改革。